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On Stock Trading Via Feedback Control When Underlying Stock Returns Are Discontinuous

Titelangaben

Baumann, Michael Heinrich:
On Stock Trading Via Feedback Control When Underlying Stock Returns Are Discontinuous.
In: IEEE Transactions on Automatic Control. Bd. PP (2 September 2016) Heft 99 . - S. 1-6.
ISSN 1558-2523
DOI: 10.1109/TAC.2016.2605743

Dies ist die aktuelle Version des Eintrags.

Angaben zu Projekten

Projekttitel:
Offizieller ProjekttitelProjekt-ID
PromotionsstipendiumOhne Angabe

Projektfinanzierung: Bundesministerium für Bildung und Forschung
Hanns-Seidel-Stiftung

Abstract

Trading rules based on feedback laws have recently attracted significant attention in the control community. One of the main results in this area states that the gain obtained by so-called simultaneously long short strategies has positive expectation for price processes governed by geometric Brownian motion. This paper shows that this result extends to Merton’s jump diffusion model. Particularly, we show that the expected total profit is invariant to the jumps and so still positive.

Weitere Angaben

Publikationsform: Artikel in einer Zeitschrift
Begutachteter Beitrag: Ja
Keywords: Feedback-based Stock Trading; Technical Trading Rules; Simultaneously Long Short Strategy; Merton’s Jump Diffusion Process
Institutionen der Universität: Fakultäten
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik)
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik) > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik) - Univ.-Prof. Dr. Lars Grüne
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre > Lehrstuhl Volkswirtschaftslehre I (Geld und Internationale Wirtschaft)
Profilfelder
Profilfelder > Advanced Fields
Profilfelder > Advanced Fields > Nichtlineare Dynamik
Forschungseinrichtungen > Forschungszentren > Forschungszentrum für Modellbildung und Simulation (MODUS)
Forschungseinrichtungen
Forschungseinrichtungen > Forschungszentren
Titel an der UBT entstanden: Ja
Themengebiete aus DDC: 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
500 Naturwissenschaften und Mathematik > 510 Mathematik
Eingestellt am: 06 Okt 2016 10:04
Letzte Änderung: 15 Dec 2016 11:19
URI: https://eref.uni-bayreuth.de/id/eprint/34827

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