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Value at risk using hyperbolic distributions

Titelangaben

Bauer, Christian:
Value at risk using hyperbolic distributions.
In: Journal of Economics and Business. Bd. 52 (2000) Heft 5 . - S. 455-467.
ISSN 0148-6195
DOI: https://doi.org/10.1016/S0148-6195(00)00026-6

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Abstract

This article deals with the Value at Risk concept as it is used in practice. We show that, like the Gaussian distribution, elliptical distributions lend themselves to simple practical computations. All necessary computations are detailed for the symmetric hyperbolic distributions. A test on real stock market and exchange rate data shows the new distributions fit the data better and outperform equivalent estimators used in RiskMetrics™.

Weitere Angaben

Publikationsform: Artikel in einer Zeitschrift
Begutachteter Beitrag: Ja
Keywords: Hyperbolic distribution; Elliptical distributions; Value at risk
Institutionen der Universität: Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre > Lehrstuhl Volkswirtschaftslehre I (Geld und Internationale Wirtschaft) > Lehrstuhl Volkswirtschaftslehre I (Geld und Internationale Wirtschaft) - Univ.-Prof. Dr. Bernhard Herz
Fakultäten
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre > Lehrstuhl Volkswirtschaftslehre I (Geld und Internationale Wirtschaft)
Titel an der UBT entstanden: Ja
Themengebiete aus DDC: 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
Eingestellt am: 13 Apr 2015 08:56
Letzte Änderung: 13 Apr 2015 08:56
URI: https://eref.uni-bayreuth.de/id/eprint/10163