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Simultaneously long short trading in discrete and continuous time - AudioSlides

Titelangaben

Baumann, Michael Heinrich ; Grüne, Lars:
Simultaneously long short trading in discrete and continuous time - AudioSlides.
: Elsevier AudioSlides , 2017 . - 37 slides, 04:59 min

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Angaben zu Projekten

Projekttitel:
Offizieller ProjekttitelProjekt-ID
PromotionsstipendiumOhne Angabe

Projektfinanzierung: Bundesministerium für Bildung und Forschung
Hanns-Seidel-Stiftung
The work of Michael H. Baumann is supported by a scholarship of Hanns Seidel Stiftung e.V. (HSS), funded by Bundesministerium für Bildung und Forschung (BMBF).

Abstract

- We analyze feedback trading strategies for financial assets
- Especially, we focus on so-called simultaneously long short (SLS) strategies
- In the literature, for many price processes, e.g., geometric Brownian motion and Merton's jump diffusion model, it is shown that SLS trading yields positive expected gain with zero initial investment
- We generalize this result - in discrete time - to all positive price processes with stochastically independent multiplicative growth and constant trend
- Furthermore, we analyze a sampled-data implementation of the SLS strategy and calculate its limit for continuous time trading
- We show that the SLS strategies' expected gain does not depend on the price model but only on the trend

Weitere Angaben

Publikationsform: Sonstiges (Film, Video, DVD, Fernsehbeitrag, etc.)
Institutionen der Universität: Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik)
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik) > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik) - Univ.-Prof. Dr. Lars Grüne
Profilfelder > Advanced Fields > Nichtlineare Dynamik
Forschungseinrichtungen > Forschungszentren > Forschungszentrum für Modellbildung und Simulation (MODUS)
Fakultäten
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut
Profilfelder
Profilfelder > Advanced Fields
Forschungseinrichtungen
Forschungseinrichtungen > Forschungszentren
Titel an der UBT entstanden: Ja
Themengebiete aus DDC: 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
500 Naturwissenschaften und Mathematik > 510 Mathematik
Eingestellt am: 14 Feb 2017 10:12
Letzte Änderung: 14 Feb 2017 10:12
URI: https://eref.uni-bayreuth.de/id/eprint/36075