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On Feedback Trading, Stochastic Differential Equations, and Fubini’s Theorem

Titelangaben

Baumann, Michael Heinrich:
On Feedback Trading, Stochastic Differential Equations, and Fubini’s Theorem.
2021
Veranstaltung: The 2021 INFORMS Annual Meeting , 24.-27. Okt. 2021 , Anaheim, California, United States, online.
(Veranstaltungsbeitrag: Kongress/Konferenz/Symposium/Tagung , Vortrag )

Angaben zu Projekten

Projektfinanzierung: Bundesministerium für Bildung und Forschung
Hanns-Seidel-Stiftung

Abstract

For feedback trading strategies, which are model free and based on control techniques, many performance results are published. These results are typically obtained for specific strategies, e.g., the Simultaneously Long Short strategy or its variations, and specific underlying price dynamics such as geometric Brownian motions, Merton’s Jump Diffusion Model, abstract semimartingales, tree models. In this talk, we present results for price process definitions as they are used in finance, i.e. via (systems of) stochastic differential equations (SDEs), which might not have Brownian motions as integrators. When analyzing feedback rules on prices governed by such SDEs, calculations become more involved since Itô
integrals with non-Brownian integrators and expectations have to be interchanged. To this end, a relatively new stochastic Fubini-type theorem is presented.

Weitere Angaben

Publikationsform: Veranstaltungsbeitrag (Vortrag)
Begutachteter Beitrag: Ja
Zusätzliche Informationen: This talk was invited by a session chair
Keywords: Fubini; Itô; SLS trading; Feedback-based trading; Stochastic Integration
Institutionen der Universität: Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik)
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre > Lehrstuhl Volkswirtschaftslehre I (Geld und Internationale Wirtschaft)
Profilfelder > Advanced Fields > Nichtlineare Dynamik
Forschungseinrichtungen > Forschungszentren > Forschungszentrum für Modellbildung und Simulation (MODUS)
Fakultäten
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Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre
Profilfelder
Profilfelder > Advanced Fields
Forschungseinrichtungen
Forschungseinrichtungen > Forschungszentren
Titel an der UBT entstanden: Ja
Themengebiete aus DDC: 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
500 Naturwissenschaften und Mathematik > 510 Mathematik
Eingestellt am: 10 Jan 2022 14:11
Letzte Änderung: 10 Jan 2022 14:11
URI: https://eref.uni-bayreuth.de/id/eprint/68268