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On theoretical foundations of mostly model-free cross-coupled simultaneously long-short stock trading controllers

Titelangaben

Baumann, Michael Heinrich:
On theoretical foundations of mostly model-free cross-coupled simultaneously long-short stock trading controllers.
In: European Journal of Control. Bd. 74 (2023) . - 100851.
ISSN 1435-5671
DOI: https://doi.org/10.1016/j.ejcon.2023.100851

Angaben zu Projekten

Projekttitel:
Offizieller Projekttitel
Projekt-ID
Stochastische Optimale Steuerung und MPC - Dissipativität, Risiko und Regelgüte
499435839

Projektfinanzierung: Deutsche Forschungsgemeinschaft

Abstract

In the last decades, feedback trading and especially simultaneously long-short (SLS) trading attracted a lot of attention in the control community. The main reason for this is the so-called robust positive expectation property, which states that under specific conditions like, e.g., continuous time trading and survival the SLS controller achieves for almost all (a.a.) parameter settings, positive expected gains not only for several price models but also in mostly model-free frameworks. In finance, topics like optimal pairs trading are of interest for research and implementation. In the intersection of pairs trading and SLS so-called cross-coupled SLS (CC-SLS) rules are analyzed. Typically the CC-SLS rule is analyzed either empirically or with specific model assumptions. In the work at hand, under specific assumptions we do not only show that a new type of cross-coupled SLS (CC-SLS) rule achieves the robust positive expectation property but also that this CC-SLS is in expectation for a.a. parameter settings superior to the standard SLS rule used stock by stock. Furthermore, we perform simulations to illustrate the controllers’ behavior.

Weitere Angaben

Publikationsform: Artikel in einer Zeitschrift
Begutachteter Beitrag: Ja
Zusätzliche Informationen: "Special Issue [...] that [...] include(s) the very best papers accepted for presentation at the 2023 European Control Conference in Bucharest, Romania."
Institutionen der Universität: Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik)
Profilfelder > Advanced Fields > Nichtlineare Dynamik
Forschungseinrichtungen > Zentrale wissenschaftliche Einrichtungen > Bayreuther Zentrum für Modellierung und Simulation (MODUS)
Fakultäten
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut
Profilfelder
Profilfelder > Advanced Fields
Forschungseinrichtungen
Forschungseinrichtungen > Zentrale wissenschaftliche Einrichtungen
Titel an der UBT entstanden: Ja
Themengebiete aus DDC: 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
500 Naturwissenschaften und Mathematik > 510 Mathematik
Eingestellt am: 26 Jul 2023 06:25
Letzte Änderung: 12 Jul 2024 09:46
URI: https://eref.uni-bayreuth.de/id/eprint/86323