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Simultaneously long short trading in discrete and continuous time

Titelangaben

Baumann, Michael Heinrich ; Grüne, Lars:
Simultaneously long short trading in discrete and continuous time.
In: Systems & Control Letters. Bd. 99 (2017) . - S. 85-89.
ISSN 0167-6911
DOI: 10.1016/j.sysconle.2016.11.011

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Angaben zu Projekten

Projekttitel:
Offizieller ProjekttitelProjekt-ID
Promotionsstipendium der Hanns-Seidel-Stiftung e.V. (HSS) aus Mitteln des Bundesministeriums für Bildung und Forschung (BMBF).Ohne Angabe

Projektfinanzierung: Bundesministerium für Bildung und Forschung
Hanns-Seidel-Stiftung

Abstract

Simultaneously long short (SLS) feedback trading strategies are known to yield positive expected gain by zero initial investment for price processes governed by, e.g., geometric Brownian motion or Merton’s jump diffusion model. In this paper, we generalize these results to positive prices with stochastically independent multiplicative growth and constant trend in discrete and continuous time as well as for sampled-data systems and show that in all cases the SLS strategies’ expected gain does not depend on the price model but only on the trend.

Weitere Angaben

Publikationsform: Artikel in einer Zeitschrift
Begutachteter Beitrag: Ja
Keywords: Feedback-based stock trading; Technical trading rules; Simultaneously long short strategy; Sampled-data systems; Lévy processes
Institutionen der Universität: Fakultäten
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik)
Fakultäten > Fakultät für Mathematik, Physik und Informatik > Mathematisches Institut > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik) > Lehrstuhl Mathematik V (Angewandte Mathematik) - Univ.-Prof. Dr. Lars Grüne
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre
Fakultäten > Rechts- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät > Fachgruppe Volkswirtschaftslehre > Lehrstuhl Volkswirtschaftslehre I (Geld und Internationale Wirtschaft)
Profilfelder
Profilfelder > Advanced Fields
Profilfelder > Advanced Fields > Nichtlineare Dynamik
Forschungseinrichtungen > Forschungszentren > Forschungszentrum für Modellbildung und Simulation (MODUS)
Forschungseinrichtungen
Forschungseinrichtungen > Forschungszentren
Titel an der UBT entstanden: Ja
Themengebiete aus DDC: 300 Sozialwissenschaften > 330 Wirtschaft
500 Naturwissenschaften und Mathematik > 510 Mathematik
Eingestellt am: 16 Jan 2017 12:32
Letzte Änderung: 16 Jan 2017 12:32
URI: https://eref.uni-bayreuth.de/id/eprint/35607

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