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Simultaneously long short trading in discrete and continuous time

Titelangaben

Baumann, Michael Heinrich ; Grüne, Lars:
Simultaneously long short trading in discrete and continuous time.
In: Systems & Control Letters. Bd. 99 (2017) . - S. 85-89.
ISSN 1872-7956
DOI: https://doi.org/10.1016/j.sysconle.2016.11.011

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Projekttitel:
Offizieller Projekttitel
Projekt-ID
Promotionsstipendium der Hanns-Seidel-Stiftung e.V. (HSS) aus Mitteln des Bundesministeriums für Bildung und Forschung (BMBF)
Ohne Angabe

Projektfinanzierung: Bundesministerium für Bildung und Forschung
Hanns-Seidel-Stiftung

Abstract

Simultaneously long short (SLS) feedback trading strategies are known to yield positive expected gain by zero initial investment for price processes governed by, e.g., geometric Brownian motion or Merton’s jump diffusion model. In this paper, we generalize these results to positive prices with stochastically independent multiplicative growth and constant trend in discrete and continuous time as well as for sampled-data systems and show that in all cases the SLS strategies’ expected gain does not depend on the price model but only on the trend.

Weitere Angaben

Publikationsform: Artikel in einer Zeitschrift
Begutachteter Beitrag: Ja
Keywords: Feedback-based stock trading; Technical trading rules; Simultaneously long short strategy; Sampled-data systems; Lévy processes
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Forschungseinrichtungen > Forschungszentren
Titel an der UBT entstanden: Ja
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500 Naturwissenschaften und Mathematik > 510 Mathematik
Eingestellt am: 16 Jan 2017 12:32
Letzte Änderung: 10 Jun 2022 08:09
URI: https://eref.uni-bayreuth.de/id/eprint/35607

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